|
||||||||||||
|
Главная / О РМЦ / Новости РМЦ
Доступен рэнкинг компаний микрофинансового сектора по итогам деятельности в I квартале 2020 года 10.07.2020
Рэнкинг компаний микрофинансового сектора по итогам деятельности в I квартале 2020 года Ключевые выводы:
Микрофинансовый сектор: итоги 1 квартала 2020 года и вхождение в «коронавирусный» кризис Ключевое влияние на показатели деятельности сегмента МФО оказывает Федеральный закон №554-ФЗ, в соответствии с которым вводится поэтапное ограничение единой суммы платежей и ограничение ежедневной процентной ставки. С 28.01.2019 дневная процентная ставка по займу ограничивалась уровнем 1,5%; с 01.07.2019 – 1%. Единая сумма платежа с 28.01.2019 не должна была превышать 2,5х; с 01.07.2019 года – 2.0х и уже с 01.01.2020 – 1,5х. Другие изменения предполагают применение повышающего коэффициента при расчете достаточности капитала в зависимости от долговой нагрузки заемщика и ужесточение подходов к резервированию. Все эти новации влекут за собой необходимость наращивать величину собственных средств для выполнения всех требуемых нормативов.
Диаграммы 1, 2. Динамика рынка МФО и средней суммы займа (Iкв20, оценка НРА на основе анкетирования)
Совокупная динамика роста рынка микрозаймов по итогам IV квартала 2019 года составила ~4,5% (относительно ~6% кварталом ранее). И в розничном сегменте, и в сегменте МСБ растут как число займов, так и средняя сумма займа. Так, по сегменту МСБ средняя сумма займа у компаний–участников анкетирования находится на уровне ~1 917 тыс. руб. по итогам I квартала 2020 года (относительно ~1 626 тыс. руб. кварталом ранее). По займам физических лиц (PDL, Installments, POS) средняя сумма займа находится на уровне ~15,72 тыс. руб. по итогам I квартала 2020 года (что почти на 700 рублей больше относительно уровня IV квартала прошлого года). Структура портфеля займов компаний–участников рэнкинга в разрезе направлений деятельности и доли просроченной задолженности выглядит следующим образом.
Диаграммы 3, 4. Структура портфеля займов, выданных МФО – участниками рэнкинга. Структура просроченной (NPL 30+) задолженности
В целях расчета рэнкинга использовались данные по просроченной задолженности на сроке 30+. В Iкв20 просроченная задолженность продолжила рост, который находится в границах поквартальной динамики предыдущего периода. Рост доли просроченных долгов (восходящий тренд на всем периоде рэнкинга НРА, начиная с 2018 года; текущий уровень – снова на максимуме с начала исследования по данным собираемых анкет участников рынка) подтверждает вывод о том, что компаниям сегмента необходимо продолжить усилия по ужесточению собственных процедур андеррайтинга, оценки рисков. За Iкв20 года также рассчитывалась операционная эффективность компаний–участников рэнкинга: CIR (Cost/Income Ratio, операционные расходы по отношению к доходам). В операционные расходы включались: Административные / управленческие + коммерческие (маркетинг) + процессинг + коллекшен + идентификация/верификация. Сформированный резерв не включался. В операционные доходы за отчетный период включались: (% доходы - % расходы) + (комиссионные доходы - расходы) + прочие операционные доходы. Рассчитанный средний показатель операционной эффективности (Cost-income ratio, CIR) у компаний–участников рэнкинга составил 57,08%. Отмечается поквартальный рост этого индикатора. Тем не менее, текущий уровень CIR позволяет делать вывод о том, что компании сегмента справляются с регулятивными требованиями. Отдельно был рассчитан показатель CIR для топ-10 компаний рэнкинга: лидеры демонстрируют очень высокую способность генерации операционного дохода, ограничивая издержки на ведение бизнеса, при этом у лидеров рынка значение показателя снизилось относительно итогов предыдущего квартала.
Диаграмма 5. Отношение операционных расходов к доходам
Одним из способов снижения операционных расходов МФО остается развитие сегмента онлайн-выдач (таким образом физическое присутствие и сопутствующие затраты снижаются). Помимо положительного влияния на эффективность деятельности компаний это можно считать важным фактором с точки зрения ограничения рисков: самостоятельное оформление заявки на получение микрозайма на сайте, а не при посещении офиса, требуют от потенциальных заемщиков более разумного, ответственного и грамотного подхода к выбору кредитного продукта. Прогноз динамики рынка микрофинансирования и оценка влияния кризисных явлений в экономике на сегмент МФО Подтверждая ранее сделанные выводы, мы ожидаем, что микрофинансовая отрасль ощутит на себе влияние кризисных явлений, связанных последствиями пандемии COVID-19. На этом фоне ожидаемое ухудшение финансового положения (а следовательно – кредитной дисциплины) всех сегментов клиентской базы МФО – как физических лиц, так и ИП и МСБ может повлечь за собой рост просроченной задолженности, что в свою очередь обусловит сопоставимое повышение стоимости риска и увеличение давления на капитал микрофинансовых организаций. В преддверии запланированного НРА анкетирования компаний МФО по итогам деятельности во 2кв20 мы сохраняем прогноз по квартальной динамике просроченной задолженности на уровне 2,5%. Дополнительным стресс-фактором является то, что особенность бизнес модели МФО состоит в непрерывности деятельности. В случае роста неплатежей или «заморозки» платежей ущерб для сегмента МФО может стать достаточно ощутимым, в отличии от банков, которые более устойчивы к риску и могут эффективно управлять ликвидностью в таком сценарии. Динамика рынка микрофинансирования обусловлена следующими факторами:
О подготовке обзора и рэнкинга МФО Национальное Рейтинговое Агентство реализует совместный проект с НАУМИР: рэнкинг подготовлен НРА и верифицирован Национальной ассоциацией участников микрофинансового рынка (НАУМИР) на основе анкетирования микрофинансовых и микрокредитных компаний по итогам их деятельности в 1 квартале 2020 года. НРА проводит ранжирование по ключевым рыночным нишам, которые занимают компании сегмента (или компании, объединенные в контур одной Группы – в соответствии с предоставленными НРА анкетными данными). В исследовании проводится сопоставление отдельных компаний (или компании, объединенные в контур одной Группы – в соответствии с предоставленными НРА анкетными данными) с рынком или с сегментом рынка, используя их данные по расходам. Рассчитана операционная эффективность: CIR (Cost/Income Ratio, операционные расходы по отношению к доходам). С этим учетом, рэнкинг освещает два важных блока:
Показатели участников анкетирования Всюду далее цифры приводятся в тыс. руб., если не указано иное. Список лидеров по величине портфеля займов (Iкв20) среди участников рэнкинга выглядит следующим образом (данные по цессиям, которые у ряда компаний – в том числе лидеров рынка – повлекли за собой просадку активов - не учитывались). Таблица 1. ТОП компаний по величине портфеля займов
Таблица 2. ТОП компаний по объему квартального оборота (выдача)
Среди компаний, заполнивших анкету Агентства, выдающих займы с обеспечением, лидеры выглядят следующим образом. Таблица 3. ТОП портфелей компаний, выдающих займы с обеспечением
Таблица 4. ТОП компаний в сегменте POS
Таблица 5. ТОП компаний в сегменте PDL
Таблица 6. ТОП компаний в сегменте Installments
Таблица 7. ТОП компаний в сегменте МСБ
Таблица 8. ТОП компаний по показателю CIR
Общий перечень компаний - участников рэнкинга (*)Таблица 9.
(*) данные по портфелям не учитывают цессии, сделанные в 1кв19 Поделиться в соц.сетях: |
Российский Микрофинансовый Центр © 2006-2024. Все права защищены. |